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2021年中国不锈钢行业发展现状及重点企业对比分析[图]

m0_66572497 2023-04-10 原文

一、发展现状

不锈钢(Stainless Steel)根据GB/T20878-2007中定义是以不锈、耐蚀性为主要特性,且铬含量至少为10.5%,碳含量最大不超过1.2%的钢。

不锈钢不仅具有良好的耐腐蚀性能,而且具有表面美观、光洁度高、强度高、易加工、焊接性能好等特性,广泛应用于汽车、航空、机械、建筑、家电、厨房用具等多个领域,随着下游应用领域的快速发展,推动不锈钢市场高速发展,2021年中国不锈钢粗钢产量达3063.2万吨,较2020年增加了49万吨,同比增长1.64%。

2014-2021年中国不锈钢粗钢产量统计

资料来源:中国特钢企业协会不锈钢分会、智研咨询整理

其中,2021年中国Cr-Ni钢(300系)产量完成1506.70万吨,占全国不锈钢粗钢总产量的49.19%,占比最大;Cr-Mn钢(200系)产量完成905.80万吨,占全国不锈钢粗钢总产量的29.57%;Cr钢(400系)产量完成626.70万吨,占全国不锈钢粗钢总产量的20.46%;双相不锈钢产量完成24.06万吨,占全国不锈钢粗钢总产量的0.79%。

2021年中国不锈钢粗钢产量结构(万吨)

资料来源:中国特钢企业协会不锈钢分会、智研咨询整理

近年来中国不锈钢表观消费量快速增长,2021年中国不锈钢表观消费量达2610.1万吨,较2020年增加了49万吨,同比增长1.93%,中国不锈钢产量大于消费量,部分产品主要用于出口

2014-2021年中国不锈钢表观消费量统计

资料来源:中国特钢企业协会不锈钢分会、智研咨询整理

中国不锈钢出口数量明显大于进口数量,中国是全球不锈钢重要的出口国之一,2021年中国不锈钢进口数量达292.7万吨,较2020年增加了112.2万吨;出口数量达446.1万吨,较2020年增加了104.41万吨。

2014-2021年中国不锈钢进出口量统计

资料来源:中国特钢企业协会不锈钢分会、智研咨询整理

二、重点企业对比分析

经过多年的发展,中国不锈钢生产企业遍地开花,一大批优秀的不锈钢生产企业迅速崛起,逐渐成为不锈钢行业中的翘楚,如太钢不锈、酒钢宏兴、甬金股份等,从成立时间和上市时间来看,太钢不锈成立时间和上市时间均早于酒钢宏兴和甬金股份,太钢不锈总部在山西,酒钢宏兴总部在甘肃,甬金股份总部在浙江。

太钢不锈、酒钢宏兴、甬金股份基本情况对比

资料来源:企业官网、智研咨询整理

从总资产来看,截止2021年9月太钢不锈总资产明显高于酒钢宏兴和甬金股份,截止2021年9月太钢不锈总资产为719.1亿元,酒钢宏兴总资产为394.6亿元,甬金股份总资产为83.48亿元。

2015-2021年9月太钢不锈、酒钢宏兴、甬金股份总资产对比(亿元)

资料来源:企业年报、智研咨询整理

从营收情况来看,2021年1-9月太钢不锈营业总收入明显高于酒钢宏兴和甬金股份,2021年1-9月太钢不锈营业总收入完成746.5亿元,酒钢宏兴营业总收入完成403.8亿元,甬金股份营业总收入完成224.9亿元。

2015-2021年9月太钢不锈、酒钢宏兴、甬金股份营业总收入对比(亿元)

资料来源:企业年报、智研咨询整理

从归属净利润来看,2021年1-9月太钢不锈归属净利润完成67.97亿元,酒钢宏兴归属净利润完成24.82亿元,甬金股份归属净利润完成4.362亿元。

2016-2021年9月太钢不锈、酒钢宏兴、甬金股份归属净利润对比(亿元)

资料来源:企业年报、智研咨询整理

从毛利率来看,2021年1-9月太钢不锈毛利率高于酒钢宏兴和甬金股份,2021年1-9月太钢不锈毛利率为17.05%,酒钢宏兴毛利率为15.04%,甬金股份毛利率为4.74%。

2015-2021年9月太钢不锈、酒钢宏兴、甬金股份毛利率对比(%)

资料来源:企业年报、智研咨询整理

从营收结构来看,太钢不锈营业收入主要来源于不锈钢材,2020年太钢不锈不锈钢材业务收入完成413.1亿元,占营业总收入的61.3%。酒钢宏兴营业收入主要来源于棒材,2020年钢宏兴棒材业务收入完成104.8亿元,占营业总收入的28.3%。甬金股份营业收入主要来源于宽幅冷轧300系,2020年甬金股份宽幅冷轧300系业务收入完成181.9亿元,占营业总收入的89%。

2020年太钢不锈、酒钢宏兴、甬金股份营收结构对比(%)

资料来源:企业年报、智研咨询整理

从营收区域分布来看,太钢不锈营业收入主要来源于华北地区,2020年太钢不锈华北地区营业收入完成300.8亿元,占营业总收入的44.6%。酒钢宏兴营业收入主要来源于西北地区,2020年酒钢宏兴西北地区营业收入完成219.1亿元,占营业总收入的59.2%。甬金股份营业收入主要来源于华东地区,2020年甬金股份华东地区营业收入完成102.2亿元,占营业总收入的50%。

2020年太钢不锈、酒钢宏兴、甬金股份营收区域分布对比(%)

资料来源:企业年报、智研咨询整理

从不锈钢产品产销量来看,2020年太钢不锈不锈钢生产量完成377.7万吨,销售量完成378.8万吨;酒钢宏兴不锈钢生产量完成86.2万吨,销售量完成86.3万吨;甬金股份不锈钢生产量完成166.6万吨,销售量完成165.6万吨。

2020年太钢不锈、酒钢宏兴、甬金股份不锈钢产销量对比(万吨)

资料来源:企业年报、智研咨询整理

从市场占有率来看,2020年太钢不锈不锈钢市场占有率明显高于酒钢宏兴和甬金股份,2020年太钢不锈不锈钢产量占全国不锈钢总产量的12.53%,甬金股份不锈钢产量占全国不锈钢总产量的5.53%,酒钢宏兴不锈钢产量占全国不锈钢总产量的2.86%,目前中国不锈钢市场企业市场占有率相对较低,市场格局较为分散。

2020年太钢不锈、酒钢宏兴、甬金股份不锈钢市场占有率对比(按不锈钢产量)

资料来源:智研咨询整理

三、总结

太钢不锈在企业规模、营收情况、盈利能力和市场占有率方面均优于酒钢宏兴和甬金股份,总体来看,太钢不锈优势明显。

太钢不锈、酒钢宏兴、甬金股份主要指标对比

资料来源:智研咨询整理

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